자영업자 김신한(44)씨는 얼마 전 주식형펀드에서 5000만원을 찾았다. 지난 1년 동안 50% 이상의 수익을 올리며 짭짤한 재미를 봤지만, 주가가 너무 올랐다고 판단한 것이다. 새로운 투자상품을 찾던 김씨는 해외 부동산투자펀드(REITs)를 선택했다. 국내 부동산 규제가 강화되자, 투자자들이 해외 부동산으로 눈을 돌린 것이다. 올해 들어 해외 부동산투자펀드가 잇달아 출시되면서, 김씨처럼 투자위험을 분산하려는 투자자의 주목을 끌고 있다.
◆어떤 상품이 있나
푸르덴셜투자증권이 지난 3월 내놓은 글로벌부동산증권펀드는 주로 미국과 유럽, 아시아 등 세계 주요지역 부동산투자회사의 주식에 투자한다. 대상지역이 여러 곳인 만큼, 특정국가의 부동산 폭락으로 인한 손실을 피할 수 있다. 최소 가입금액은 1000만원이며, 수시로 환매가 가능하다.
맥쿼리IMM자산운용의 글로벌리츠재간접투자신탁펀드는 호주와 미국의 부동산펀드에 각각 50%와 30%를 투자한다. 해당 지역의 대규모 펀드에 투자하기 때문에 상대적으로 안전하다는 것이 운용사측의 설명이다. 투자금은 현지 쇼핑센터와 호텔 등 상업용 부동산에 주로 투자된다. 최소 가입금액은 판매사별로 차이가 있다.
삼성투신운용은 일본 도쿄증권거래소에 상장되어 있는 일본 부동산펀드에 투자하는 삼성제이리츠(J-Reits)펀드의 판매를 시작했다. 최소 투자금액은 100만원이며, 가입 후 6개월이 지나면 수수료 없이 언제든지 환매가 가능하다.
◆해당지역 정보 챙겨야
국내투자가 아니어서 정보가 제한적인 만큼, 해당 국가의 경제상황을 수시로 체크해야 한다. 부동산가격에 영향을 주는 금리나 주식시장의 흐름은 놓치지 않아야 한다.
맥쿼리IMM자산운용 김균 이사는 “최근 미국의 정책금리가 오르면서 미국 부동산 시장이 주춤하고 있다”며 “하지만 해외 부동산시장은 기본여건이 건실해 장기적 상승세에 있는 만큼, 오히려 지금이 가입 적기라고 판단된다”고 말했다.
해외부동산 투자는 단기보다는 3년 이상 장기투자에 알맞다. 1년 이내에는 부동산가격의 등락폭이 큰 편이다.
해외투자인 만큼 환율변동에 위험이 따른다. 원·달러 환율뿐만 아니라 해당 국가의 환율에도 신경을 써야 하는 이유다. 환(換) 위험을 헤지(hedge)한 펀드를 선택하는 것도 방법이다.
상품에 따라 중도환매가 불가능하거나 중도해지 수수료가 부과되는 경우도 있다. 여유자금이 아닌 경우에는 다소 수익률이 낮더라도 매매가 자유로운 상품을 선택해야 한다. 자칫 돈이 묶여 낭패를 볼 수 있다.
조흥은행 김은정(39) 재테크팀장은 “몇몇 상품은 수익률이 연 20%라고 소개하지만, 이는 세계 부동산경기가 호황일 때의 수치”라며 “고수익보다는 정기예금보다 조금 높은 정도의 안정적인 수익을 기대하는 것이 바람직하다”고 말했다.
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